La temporada alta de huracanes se nos viene encima como ese platillo volador en la película Nope.

Aquí vamos, Florida. La temporada alta de huracanes se nos viene encima como ese platillo volador en la película Nope.

Los expertos en seguros dicen que estamos cubiertos, siempre y cuando no tengamos más de dos tormentas importantes.

Por lo general, de mediados de agosto a mediados de octubre es cuando Florida y el sureste de los Estados Unidos enfrentan el mayor riesgo de ciclones tropicales destructivos. Conoces los nombres infames de los huracanes: Irma, Michael, Katrina, Frances, Ivan y Jeanne. Todos ellos tocaron tierra durante ese período.

Otras dos tormentas brutales ocurrieron al borde del marco de tiempo: el huracán Wilma (del 15 al 25 de octubre de 2005) y el huracán Charley (del 9 al 14 de agosto de 2004).

Todas esas grandes tormentas dejaron miles de millones de dólares en daños y una industria de seguros debilitada que ha requerido dos rondas de reformas legislativas, inyecciones de inversión de capital privado y compromisos de financiación pública para garantizar el pago de reclamaciones si ocurre una catástrofe.

El mercado de seguros de Florida ha pasado la mayor parte de los últimos dos años con soporte vital, golpeado por un torrente de problemas financieros. Las grandes pérdidas causaron temores generalizados, justo antes del inicio oficial de la temporada de huracanes el 1 de junio, de que una gran cantidad de empresas no podrían cumplir con los requisitos mínimos de solidez financiera del estado para proteger a todos los propietarios del estado.

Su fracaso justo antes de la temporada de huracanes habría sido devastador para los propietarios de viviendas que vieron cómo las primas anuales se disparaban a un promedio de $4,231, casi el triple del promedio estadounidense de $1,544, según el Instituto de Información de Seguros, financiado por la industria.

Cinco aseguradoras han fallado este año, la mayor cantidad en la historia reciente. Sus fracasos dejaron a 292,200 asegurados obligados a buscar cobertura en otro lugar. Otros 68,200 fueron cancelados cuando el estado ordenó a FedNat Insurance Co. que se ajustara el cinturón. Muchos de los propietarios de viviendas desplazados se vieron obligados a contratar a la estatal Citizens Property Insurance Corp., la llamada aseguradora de último recurso. Esta semana, Citizens informó que superó el millón de pólizas por primera vez desde 2013.

A pesar de esos desafíos, todas las aseguradoras con sede en Florida que han sobrevivido han podido comprar niveles suficientes de reaseguro, ese es el seguro que las aseguradoras deben comprar para asegurarse de que pueden pagar todos los reclamos después de una catástrofe, para cumplir con los requisitos estatales, dice Paul Handerhan, presidente de Consumer -grupo de vigilancia orientado a la Asociación Federal para la Reforma de Seguros.

Con las compras de reaseguros, las compañías de Florida podrán pagar todos los reclamos después de una tormenta inicial con probabilidad de ocurrir una vez cada 130 años y una segunda tormenta cada 50 años, dijo Handerhan.

Ese es el nivel de seguridad financiera que las compañías de seguros necesitan para mantener las calificaciones de estabilidad financiera de A (excepcional) otorgadas por la agencia calificadora Demotech, con sede en Ohio, dice Joe Petrelli, presidente y cofundador de Demotech.

Y a pesar de un gran susto que Demotech envió al estado a mediados de julio cuando advirtió a 27 aseguradoras que sus calificaciones estaban a punto de ser rebajadas por debajo de una A, lo que podría desencadenar una cascada de problemas para el mercado inmobiliario de Florida, todas menos algunas aseguradoras de Florida estaban pudieron conservar sus calificaciones A al mostrarle a Demotech que resolvieron sus problemas, incluso asegurando sus compras de reaseguros y mejorando sus desempeños financieros en el segundo trimestre.

Petrelli dijo por correo electrónico que las aseguradoras que fueron informadas de las rebajas inminentes en las calificaciones han presentado desde entonces información de sus resultados operativos del segundo trimestre. Esos informes muestran mejoras en comparación con los resultados del primer trimestre, dijo. “Además, algunos operadores aportaron capital adicional para sostenerlos a medida que su plan comercial revisado se implementa y se vuelve completamente funcional”.

Reaseguros son buenos solo para dos tormentas con nombre

John Rollins, exdirector de riesgos de Citizens y actual director de empresas de Evans Insurance Group, con sede en Texas, dijo que muchas aseguradoras de Florida pudieron mejorar sus resultados financieros en el segundo trimestre debido a los aumentos de tarifas y la no renovación de pólizas que cubren casas antiguas. y cambiar la cobertura de reemplazo de techo de valor total por una cobertura de valor depreciado.

Sin embargo, la mayoría de las aseguradoras están cubiertas solo para dos tormentas con nombre, dijo, tienen una cobertura limitada para los gastos relacionados con el ajustador y se les exigió que pagaran sus facturas de reaseguro en su totalidad en julio, lo que dejó a algunas con poco efectivo.

“Tenemos un equilibrio inestable hasta que sopla el viento”, dijo. “Si no tenemos tormentas, aquellos que colocaron suficiente reaseguro sobrevivirán y acumularán algo de capital. Si sopla el viento, se reanudarán las crisis de efectivo a medida que se pague la primera ola de reclamaciones”.

Nunca se ha registrado un huracán de 1 en 130 años. El más cercano fue el Gran Huracán de Miami de 1926, que causó daños equivalentes a $235 mil millones en dólares de hoy, devastó la floreciente economía del sur de la Florida y mató a 372 personas.

Algunas compañías podrían enfrentar problemas financieros si más de dos tormentas azotaran Florida este año, dijo Handerhan.

Para aprovechar su reaseguro, una empresa primero debe gastar el 10% de su excedente en reclamos, de manera similar a como los dueños de propiedades deben pagar un deducible antes de buscar el reembolso de sus propias pólizas de seguro. Pero ese requisito del 10% es para cada tormenta. Si golpea una segunda tormenta, la compañía debe gastar otro 10% de su excedente antes de acceder a su cobertura de reaseguro para esa tormenta.

Si golpean dos tormentas importantes, las compañías tendrán que comprar más reaseguros en medio de la temporada de huracanes para cubrir cualquier tormenta adicional. Ese costo, junto con cualquier deducible adicional del 10%, podría dejar a las empresas en una situación desesperada antes del final de una temporada de tormentas inusualmente activa, dijo Handerhan.

La cantidad de cobertura de reaseguro ofrecida a las aseguradoras de Florida este año se redujo en comparación con años anteriores porque los proveedores de reaseguro ven a Florida como un riesgo grave, gracias a cinco años de pérdidas netas, una mayor frecuencia de eventos pequeños pero costosos como granizo y tornados en las áreas del norte de el estado, y altos niveles de litigios por reclamos. Lo que se puso a disposición fue más costoso que en los últimos años, lo que provocó que algunas aseguradoras compraran cantidades mínimas.

Si las empresas se ven obligadas a comprar más reaseguros en medio de la temporada de huracanes, “va a ser difícil conseguirlo y, si puede conseguirlo, será caro”, dijo Handerhan.

El reaseguro es vital para las aseguradoras más pequeñas que dominan el mercado de seguros de propiedad de Florida. Dos aseguradoras, Weston Property & Casualty y Southern Fidelity, quebraron en los últimos dos meses porque no tenían suficiente dinero para comprar las cantidades requeridas de reaseguro. Fueron las aseguradoras cuarta y quinta en quebrar este año, después de que se ordenara la disolución de Lighthouse Property Insurance Co., Avatar Property & Casualty y St. Johns Insurance Co. durante la primavera.

Demotech da calificaciones A después de todo

Mantener una calificación A de Demotech también es importante porque los garantes de préstamos hipotecarios federales Fannie Mae y Freddie Mac no aceptarán nada más bajo de una empresa calificada por Demotech. Los propietarios de viviendas con aseguradoras calificadas por debajo de A podrían encontrarse con cobertura forzosa, una alternativa costosa que a menudo venden compañías no reguladas por el estado.

Es por eso que el comisionado de seguros, David Altmaier, y el director financiero de Florida, Jimmy Patronis, dieron el paso inusual de amonestar públicamente a Demotech en julio después de enterarse de que Demotech había enviado cartas a al menos 17 compañías advirtiendo sobre rebajas inminentes por debajo de A.

Patronis llamó a Demotech una “agencia de calificación deshonesta” que estaba “causando estragos en la vida financiera de millones de floridanos”. Pidió a los líderes de la Agencia Financiera Federal de Vivienda, Fannie Mae y Freddie Mac, que permitieran que Florida encontrara una agencia calificadora para reemplazar a Demotech.

Petrelli le dijo al South Florida Sun Sentinel que Demotech envió cartas a 27, no a 17, empresas advirtiendo sobre rebajas inminentes.

Poco después, Altmaier anunció que el estado había creado un “acuerdo temporal de estabilización del mercado” que comprometía la capacidad de pago de reclamos de $11.3 mil millones de Citizens para cubrir cualquier reclamo que no se haya pagado debido a la quiebra de una aseguradora. Esa promesa, dijo Altmaier, debería disipar cualquier preocupación de los garantes hipotecarios respaldados por el gobierno federal sobre las rebajas de calificación y las quiebras posteriores.

Pero después de que Demotech afirmó las calificaciones A de 28 aseguradoras con sede en Florida desde el 1 de agosto, solo una compañía solicitó cobertura bajo el acuerdo temporal: United Property & Casualty, que bajó de A a M (moderada) el 1 de agosto.

United fue la única compañía a la que se le rebajó la calificación por debajo de A desde el 1 de agosto. A un puñado de otras se les retiraron las calificaciones, incluida Weston, justo antes de que el estado ordenara su suspensión de pagos. Se retiraron las calificaciones de dos empresas porque ya no querían ser calificadas por Demotech. La problemática FedNat Insurance, que continúa reestructurándose y reduciéndose bajo la guía estatal, fue degradada en abril de A a S (sustancial). El 1 de agosto, Demotech retiró su calificación por completo.

Los portavoces de los garantes hipotecarios federales no respondieron a las preguntas del Sun Sentinel el viernes sobre si renunciarían a sus requisitos de calificación A en respuesta al respaldo del estado.

Sin embargo, Mark Friedlander, director de comunicaciones del Instituto de Información de Seguros financiado por la industria, dijo que se enteró de una fuente interna “impecable” que las empresas patrocinadas por el gobierno aún no han acordado aceptar el plan de reaseguro temporal del estado en lugar de una calificación A de Demotech. .

Una portavoz de la Oficina de Regulación de Seguros de Florida dijo que los garantes hipotecarios permiten “un acuerdo de reaseguro aceptable” en lugar de una calificación de estabilidad financiera aceptable.

“OIR confía en que el acuerdo de estabilización temporal del mercado califica a las empresas para una exención y continuaremos brindando actualizaciones sobre el acuerdo a medida que estén disponibles”, dijo.

“Amarrados por una goma de mascar”

Stacey Giulianti, directora legal de Florida Peninsula Insurance, dijo que los propietarios de viviendas pueden estar seguros de dirigirse al pico de la temporada de huracanes.

“Aparte de unas pocas empresas más pequeñas que no pudieron asegurar la cobertura de reaseguro, el resto del mercado es extremadamente fuerte y financieramente sólido”, dijo. Giulianti agregó que “este año es probablemente más seguro que cualquier otro año desde un punto de vista económico”, refiriéndose al acuerdo de estabilización del mercado del estado y la capacidad de reaseguro de $16 mil millones del Florida Hurricane Catastrophe Fund.

Si bien la cobertura de reaseguro de las aseguradoras podría ser suficiente para proteger a los asegurados y la salud general del mercado durante no más de dos tormentas, Rollins reconoció: “En resumen, ahora todo se mantiene unido con chicle”.

Chip Merlin, fundador y presidente de Merlin Law Group, que representa a los asegurados en juicios contra las aseguradoras, dijo: “Más vale que esperemos que un gran huracán no azote Florida. Si es así, todas las apuestas están canceladas con respecto a la capacidad de las empresas para mantener sus calificaciones de Demotech A”.

Friedlander tiene una opinión más sombría. Desde que una sesión legislativa especial en mayo limitó los honorarios de los abogados y asignó $ 2 mil millones adicionales en reaseguros financiados por el estado a compañías inestables, nueve aseguradoras dejaron de escribir nuevas pólizas o anunciaron planes para retirarse de Florida, dijo en un correo electrónico.

“Todos han señalado la falta de acción decisiva por parte de la legislatura estatal para abordar las causas fundamentales de la crisis financiera que enfrentan las aseguradoras: esquemas de reemplazo de techos y litigios excesivos”, dijo.

Aunque Handerhan señaló indicios de que las reformas promulgadas por la legislatura en los últimos dos años han comenzado a mejorar el desempeño financiero de las empresas, Friedlander respondió: “No hay indicios de que la legislación de reforma de la propiedad aprobada en los últimos dos años esté teniendo un impacto positivo en el mercado.”

“Nuestra evaluación es que el mercado de seguros residenciales de Florida continúa deteriorándose y sigue siendo el más inestable de los EE. UU.”, dijo.